म्यूचुअल फंड के प्रकार (Types of Mutual Funds)

म्यूचुअल फंड के प्रकार (Types of Mutual Funds) म्यूचुअल फंड निवेश के साधन हैं जो स्टॉक, बॉन्ड या अन्य परिसंपत्तियों जैसे प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए कई निवेशकों से पैसा एकत्र करते हैं। कई प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं, प्रत्येक के अपने निवेश उद्देश्य, जोखिम स्तर और रणनीतियाँ हैं। यहां कुछ प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं

म्यूचुअल फंड के प्रकार (Types of Mutual Funds)

म्यूचुअल फंड के प्रकार (Types of Mutual Funds)

1. इक्विटी फंड ( Equity Funds ):

म्यूचुअल फंड इक्विटी फंड ये फंड मुख्य रूप से विभिन्न कंपनियों के स्टॉक या इक्विटी में निवेश करते हैं। उनका लक्ष्य पूंजी की सराहना करना है और उन्हें बाजार पूंजीकरण (लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप), सेक्टर (प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा, ऊर्जा), और भौगोलिक फोकस (घरेलू, अंतरराष्ट्रीय, वैश्विक) जैसे कारकों के आधार पर रैंक किया जाता है। आगे वर्गीकृत किया जा सकता है।

A. म्यूचुअल फंड इक्विटी फंड के उद्देश्य और प्रकार:

म्यूचुअल फंड इक्विटी फंड अलग-अलग निवेशक प्राथमिकताओं और लक्ष्यों के अनुरूप विभिन्न निवेश उद्देश्यों और रणनीतियों के साथ डिज़ाइन किए गए हैं:

ग्रोथ फंड: इन म्यूचुअल फंड फंडों का लक्ष्य उच्च विकास क्षमता वाली कंपनियों के शेयरों में निवेश करके पूंजी वृद्धि हासिल करना है। वे उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिनसे कमाई और राजस्व के मामले में औसत से ऊपर की वृद्धि दर का अनुभव होने की उम्मीद होती है।

वैल्यू फंड: म्यूचुअल फंड वैल्यू फंड उन शेयरों में निवेश करना चाहते हैं जिनका बाजार द्वारा कम मूल्यांकन किया गया है, इस विश्वास के साथ कि उनका आंतरिक मूल्य उनके मौजूदा बाजार मूल्य से अधिक है। ये फंड ऐसे अवसरों की तलाश में रहते हैं जहां स्टॉक की कीमतें अस्थायी रूप से कम हो सकती हैं।

ब्लेंड या कोर फंड: ब्लेंड फंड विकास और मूल्य दोनों रणनीतियों को जोड़ते हैं, विकास-उन्मुख और मूल्य-उन्मुख शेयरों के मिश्रण में निवेश करके एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।

लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड: ये फंड अलग-अलग बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। लार्ज-कैप फंड अच्छी तरह से स्थापित, बड़ी कंपनियों में निवेश करते हैं, मिड-कैप फंड मध्यम आकार की कंपनियों को लक्षित करते हैं, और स्मॉल-कैप फंड संभावित उच्च विकास दर वाली छोटी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

सेक्टर फंड: सेक्टर फंड विशिष्ट उद्योगों या क्षेत्रों में निवेश को केंद्रित करते हैं, जिससे निवेशकों को अर्थव्यवस्था के विशेष क्षेत्रों, जैसे प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा, ऊर्जा आदि में अपने निवेश को लक्षित करने की अनुमति मिलती है।

इंडेक्स फंड: इन फंडों का लक्ष्य एसएंडपी 500 जैसे विशिष्ट बाजार सूचकांक के प्रदर्शन को दोहराना है। वे व्यापक बाजार जोखिम प्रदान करते हैं और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में आम तौर पर कम व्यय अनुपात रखते हैं।

B. इक्विटी फंड के लाभ (Benefits of Equity Funds):

विविधीकरण: इक्विटी फंड कई शेयरों में विविधीकरण की पेशकश करते हैं, जिससे फंड के समग्र रिटर्न पर किसी एक कंपनी के खराब प्रदर्शन का प्रभाव कम हो जाता है।

व्यावसायिक प्रबंधन: अनुभवी फंड मैनेजर अनुसंधान और विश्लेषण के आधार पर निवेश निर्णय लेते हैं, जिससे निवेशकों को व्यक्तिगत स्टॉक को चुनने और प्रबंधित करने की आवश्यकता से राहत मिलती है।

पहुंच: इक्विटी फंड व्यक्तिगत निवेशकों को बड़ी मात्रा में पूंजी या व्यापक ज्ञान की आवश्यकता के बिना शेयर बाजार में भाग लेने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं।

लचीलापन: विभिन्न प्रकार के इक्विटी फंड उपलब्ध होने से, निवेशक ऐसे फंड चुन सकते हैं जो उनकी जोखिम सहनशीलता, निवेश क्षितिज और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हों।

C. विचार और जोखिम:

जोखिम और अस्थिरता: म्यूचुअल फंड इक्विटी फंड बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन हैं और अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं। हालाँकि, लंबी अवधि में, उनमें ऐतिहासिक रूप से अधिक रूढ़िवादी निवेशों की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करने की क्षमता होती है।

पिछला प्रदर्शन: हालांकि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं है, किसी फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन का विश्लेषण करने से उसके ट्रैक रिकॉर्ड के बारे में जानकारी मिल सकती है।

कर निहितार्थ: इक्विटी फंड से प्राप्त लाभ पर पूंजीगत लाभ कर लग सकता है। कुछ फंड लाभांश भी वितरित कर सकते हैं, जिसका निवेशकों पर कर प्रभाव पड़ सकता है।

2. बॉन्ड फंड ( Bond Funds ): बॉन्ड फंड विभिन्न प्रकार की निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों, जैसे सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं। वे आम तौर पर आय सृजन का लक्ष्य रखते हैं और जोखिम और अवधि के संदर्भ में भिन्न हो सकते हैं।

A. बॉन्ड फंड के प्रकार (Types of Bond Funds):

म्यूचुअल फंड बॉन्ड फंड विभिन्न प्रकार के बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं, प्रत्येक की अपनी जोखिम प्रोफ़ाइल और विशेषताएं हैं:

सरकारी बॉन्ड: ये सरकारों द्वारा जारी किए जाते हैं और सबसे सुरक्षित निवेशों में से माने जाते हैं। उदाहरणों में यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड और सरकारी एजेंसी बॉन्ड शामिल हैं।

कॉर्पोरेट बॉन्ड: निगमों द्वारा जारी किए गए, कॉर्पोरेट बॉन्ड सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक उपज प्रदान करते हैं, लेकिन जारी करने वाली कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के आधार पर क्रेडिट जोखिम के विभिन्न स्तरों के साथ आते हैं।

हाई-यील्ड बॉन्ड: इन्हें जंक बॉन्ड भी कहा जाता है, ये बॉन्ड कम क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं। वे अधिक पैदावार देते हैं लेकिन डिफ़ॉल्ट की संभावना के कारण उच्च जोखिम के साथ आते हैं।

ट्रेजरी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियां (टीआईपीएस): ये बॉन्डअमेरिकी ट्रेजरी द्वारा जारी किए जाते हैं और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) में बदलाव के आधार पर उनके मूल मूल्य को समायोजित करके मुद्रास्फीति के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करते हैं।

B. बॉन्ड फंड के उद्देश्य और लाभ:

म्यूचुअल फंड बॉन्ड फंड विभिन्न निवेश उद्देश्यों को पूरा करते हैं और विभिन्न लाभ प्रदान करते हैं:

आय सृजन: बॉन्ड फंड उन निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं जो आय की एक स्थिर धारा चाहते हैं। अंतर्निहित बांड से ब्याज भुगतान (कूपन) फंड निवेशकों को वितरित किए जाते हैं।

विविधीकरण: बॉन्ड फंड विभिन्न प्रकार के बॉन्ड में विविधता प्रदान करते हैं, जिससे व्यक्तिगत बॉन्ड में निवेश की तुलना में जोखिम को कम करने में मदद मिलती है।

व्यावसायिक प्रबंधन: विशेषज्ञ फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों और क्रेडिट विश्लेषण के आधार पर निर्णय लेते हैं कि पोर्टफोलियो में कौन से बांड शामिल किए जाएं।

C. विचार और जोखिम:

ब्याज दर जोखिम: बांड की कीमतें आम तौर पर ब्याज दरों के विपरीत चलती हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बांड की कीमतें गिरती हैं, और इसके विपरीत। इससे फंड के मूल्य पर असर पड़ सकता है.

क्रेडिट जोखिम: धारित बॉन्ड के आधार पर, बांड फंड में क्रेडिट जोखिम के विभिन्न स्तर हो सकते हैं। कम रेटिंग वाले बांड डिफ़ॉल्ट जोखिम के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं।

उपज और आय: जबकि बॉन्ड फंड आय प्रदान करते हैं, ब्याज दरों और बांड की कीमतों में बदलाव फंड की उपज को प्रभावित कर सकते हैं।

व्यय अनुपात: निवेशकों को फंड के व्यय अनुपात पर विचार करना चाहिए, जो प्रबंधन के तहत संपत्ति के प्रतिशत के रूप में वार्षिक शुल्क और व्यय का प्रतिनिधित्व करता है।

अवधि जोखिम: अवधि ब्याज दरों में बदलाव के प्रति बॉन्ड की कीमतों की संवेदनशीलता को मापती है। लंबी अवधि के बॉन्ड दर परिवर्तन के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं।

कर संबंधी विचार: बॉन्ड फंड (Bond funds) से उत्पन्न आय करों के अधीन हो सकती है।

3. पोर्टफोलियो फंड ( Balanced Funds ): एसोसिएट फंड के रूप में भी जाना जाता है, ये इक्विटी फंड और आय क्रिएशन के बीच बैलेंस हासिल करने के लिए स्टॉक और बॉन्ड के मिश्रण में निवेश करते हैं। इन एसेट ग्रेजुएट्स के बीच उनके अलग-अलग तरीक़े हो सकते हैं।

A. निवेश दृष्टिकोण:

बैलेंस्ड फंड अपने निवेश को स्टॉक और बॉन्ड के बीच आवंटित करते हैं, जिसका लक्ष्य जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन हासिल करना है। फंड के घोषित उद्देश्यों और प्रबंधक की रणनीति के आधार पर सटीक आवंटन व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है। एक सामान्य आवंटन स्टॉक में लगभग 60-70% और बांड में 30-40% हो सकता है, लेकिन यह फंड से फंड में काफी भिन्न हो सकता है।

B. बैलेंस्ड फंड के प्रकार (Types of Balanced Funds):

बैलेंस्ड फंडों को उनकी विशिष्ट निवेश रणनीतियों के आधार पर आगे वर्गीकृत किया जा सकता है:

कंजर्वेटिव बैलेंस्ड फंड: इन फंडों में बांड के लिए उच्च आवंटन होता है, जो उन्हें इक्विटी बाजार की अस्थिरता के सीमित जोखिम के साथ पूंजी संरक्षण और आय सृजन चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है।

मध्यम रूप से संतुलित फंड: ये फंड स्टॉक और बॉन्ड के बीच लगभग समान संतुलन बनाए रखते हैं, कुछ आय प्रदान करते हुए मध्यम विकास क्षमता का लक्ष्य रखते हैं।

आक्रामक बैलेंस्ड फंड: इन फंडों में शेयरों के लिए उच्च आवंटन होता है, जो उन्हें इक्विटी बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद उच्च विकास क्षमता चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है।

एसेट एलोकेशन फंड: ये फंड बाजार की स्थितियों और फंड मैनेजर के निवेश परिदृश्य के आकलन के आधार पर अपने स्टॉक और बॉन्ड आवंटन को समायोजित करते हैं।

C. बैलेंस्ड फंड के लाभ (Benefits of Balanced Fund):

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड स्टॉक और बॉन्ड दोनों में निवेश करके, संतुलित फंड परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण प्रदान करते हैं, जो समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है।

सरलता: बैलेंस्ड फंड उन निवेशकों के लिए वन-स्टॉप समाधान प्रदान करते हैं जो व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को प्रबंधित करने की आवश्यकता के बिना एक विविध पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं।

जोखिम प्रबंधन: बांड को शामिल करने से केवल शेयरों में निवेश से जुड़ी कुछ अस्थिरता और जोखिम को कम करने में मदद मिल सकती है।

उपयुक्तता: संतुलित फंड मध्यम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं जो विकास क्षमता और आय का संयोजन चाहते हैं।

D. विचार और जोखिम:

आवंटन रणनीति: निवेशकों को फंड की आवंटन रणनीति को समझना चाहिए और सुनिश्चित करना चाहिए कि यह उनकी जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों के अनुरूप हो।

प्रदर्शन: बैलेंस्ड फंड का प्रदर्शन इक्विटी और निश्चित आय बाजार दोनों से प्रभावित होगा, इसलिए फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन और जोखिम-समायोजित रिटर्न की समीक्षा करना महत्वपूर्ण है।

व्यय अनुपात: किसी भी म्यूचुअल फंड की तरह, निवेशकों को फंड के व्यय अनुपात के बारे में पता होना चाहिए, जो समग्र रिटर्न को प्रभावित करता है।

बाजार में उतार-चढ़ाव: अपने संतुलित दृष्टिकोण के बावजूद, ये म्यूचुअल फंड बाजार के उतार-चढ़ाव से अछूते नहीं हैं, और उनका प्रदर्शन अभी भी स्टॉक और बॉन्ड बाजारों में बदलाव से प्रभावित हो सकता है।

4. इंडेक्स फंड (Index Funds): इंडेक्स फंड का लक्ष्य एसएंडपी 500 जैसे विशिष्ट बाजार सूचकांक के प्रदर्शन को दोहराना है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में उनकी फीस कम है क्योंकि उन्हें व्यापक शोध और निर्णय लेने की आवश्यकता नहीं होती है।

A. इंडेक्स फंड के लाभ (Benefits of index funds):

कम शुल्क: इंडेक्स म्यूचुअल फंड में आम तौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है क्योंकि उन्हें व्यापक शोध और व्यापार की आवश्यकता नहीं होती है। इससे लंबी अवधि में निवेशकों के लिए लागत बचत हो सकती है।

संगति: चूंकि इंडेक्स फंड बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराते हैं, इसलिए इंडेक्स की तुलना में उनके रिटर्न में उच्च स्तर की स्थिरता होती है।

विविधीकरण: इंडेक्स फंड इंडेक्स बनाने वाली प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला में त्वरित विविधीकरण प्रदान करते हैं, जिससे व्यक्तिगत स्टॉक चयन से जुड़े जोखिम कम हो जाते हैं।

व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रहों को कम करना: इंडेक्स फंड फंड प्रबंधकों के लिए व्यक्तिपरक निवेश निर्णय लेने की आवश्यकता को समाप्त करते हैं, जो निवेश परिणामों पर व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रहों के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकते हैं।

B. इंडेक्स फंड के प्रकार (Types of Index Funds):

ब्रॉड मार्केट इंडेक्स फंड: ये फंड एसएंडपी 500 जैसे प्रमुख बाजार सूचकांक को ट्रैक करते हैं, जो बाजार के व्यापक क्रॉस-सेक्शन का प्रतिनिधित्व करता है।

सेक्टर इंडेक्स फंड: ये फंड बाजार के विशिष्ट क्षेत्रों, जैसे प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा या ऊर्जा को ट्रैक करते हैं।

अंतर्राष्ट्रीय इंडेक्स फंड: ये म्यूचुअल फंड विदेशी बाजार सूचकांकों के प्रदर्शन को दोहराते हैं, अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में एक्सपोजर प्रदान करते हैं।

बॉन्ड इंडेक्स फंड: ये म्यूचुअल फंड बॉन्ड सूचकांकों को ट्रैक करते हैं और निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं।

C. सीमाएँ और विचार:

बेहतर प्रदर्शन की सीमित संभावना: इंडेक्स फंड का लक्ष्य अपने बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन से मेल खाना है। हालाँकि यह सूचकांक के ख़राब प्रदर्शन के जोखिम को कम करता है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि उनके इससे बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना नहीं है।

कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं: इंडेक्स फंड बाजार के अवसरों का लाभ नहीं उठाते हैं या बदलती परिस्थितियों के अनुकूल नहीं होते हैं जैसा कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड हो सकते हैं।

मार्केट वेटिंग: अधिकांश इंडेक्स फंड बाजार पूंजीकरण वेटिंग का उपयोग करते हैं, जिसका अर्थ है कि बड़ी कंपनियों का फंड के प्रदर्शन पर बड़ा प्रभाव पड़ता है। इससे कुछ शेयरों में अत्यधिक एकाग्रता हो सकती है।

निवेशक उपयुक्तता: इंडेक्स फंड कम लागत, विविध और निष्क्रिय निवेश रणनीति चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। हालाँकि, विशिष्ट उद्देश्यों या प्राथमिकताओं वाले निवेशक अन्य प्रकार के फंडों पर विचार कर सकते हैं।

5. सेक्टर फंड ( Sector Funds ): ये फंड विशिष्ट उद्योगों या क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जैसे प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा या ऊर्जा। वे किसी विशेष उद्योग की संभावित वृद्धि के लिए जोखिम प्रदान करते हैं लेकिन उनके केंद्रित फोकस के कारण जोखिम भरा हो सकता है।

A. निवेश रणनीति:

केंद्रित एक्सपोज़र: सेक्टर म्यूचुअल फंड अपने निवेश को एक ही उद्योग या सेक्टर पर केंद्रित करते हैं, जिसका लक्ष्य अर्थव्यवस्था के उस विशिष्ट क्षेत्र की विकास क्षमता पर कब्जा करना होता है।

अनुसंधान और विश्लेषण: म्यूचुअल फंड मैनेजर चुने हुए क्षेत्र के भीतर कंपनियों पर शोध और विश्लेषण करते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि उस क्षेत्र में व्यापक बाजार में कौन सी कंपनियां बेहतर प्रदर्शन कर सकती हैं।

B. सेक्टर फंड के लाभ:

केंद्रित विकास क्षमता: सेक्टर म्यूचुअल फंड निवेशकों को उन उद्योगों में लक्षित निवेश की पेशकश कर सकते हैं जिनसे अनुकूल आर्थिक परिस्थितियों, तकनीकी प्रगति या अन्य कारकों के कारण अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद है।

पोर्टफोलियो विविधीकरण: जबकि सेक्टर म्यूचुअल फंड एक विशिष्ट क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं, फिर भी वे उस क्षेत्र के भीतर विविधीकरण के स्तर की पेशकश कर सकते हैं, जो व्यक्तिगत शेयरों में निवेश की तुलना में जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है।

सामरिक अवसर: जिन निवेशकों के पास कुछ उद्योगों या क्षेत्रों में अंतर्दृष्टि है, वे अल्पकालिक सामरिक अवसरों को भुनाने के लिए सेक्टर फंड का उपयोग कर सकते हैं।

C. विचार और जोखिम:

एकाग्रता जोखिम: सेक्टर म्यूचुअल फंड स्वाभाविक रूप से विविध फंडों की तुलना में अधिक केंद्रित होते हैं। यदि चुना गया क्षेत्र खराब प्रदर्शन करता है या चुनौतियों का सामना करता है, तो फंड के रिटर्न पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है।

चक्रीय प्रकृति: आर्थिक चक्र के विभिन्न बिंदुओं पर विभिन्न क्षेत्र अलग-अलग प्रदर्शन करते हैं। कुछ क्षेत्र अधिक चक्रीय हैं और आर्थिक परिवर्तनों के प्रति अधिक संवेदनशील हो सकते हैं।

अनुसंधान और विशेषज्ञता: चूंकि सेक्टर फंड विशिष्ट उद्योगों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, इसलिए फंड प्रबंधकों के लिए निवेश संबंधी निर्णय लेने के लिए चुने गए क्षेत्र के बारे में विशेषज्ञता और ज्ञान होना महत्वपूर्ण है।

अस्थिरता: क्षेत्र की अस्थिरता के आधार पर, ये म्यूचुअल फंड अधिक विविधीकृत फंडों की तुलना में बाजार में उतार-चढ़ाव के उच्च स्तर का अनुभव कर सकते हैं।

D. सेक्टर फंड के उदाहरण:

प्रौद्योगिकी क्षेत्र के फंड (Technology Sector Funds): ये फंड प्रौद्योगिकी, सॉफ्टवेयर विकास, हार्डवेयर विनिर्माण और संबंधित क्षेत्रों में शामिल कंपनियों में निवेश करते हैं।

हेल्थकेयर सेक्टर फंड (Healthcare Sector Funds): ये फंड फार्मास्यूटिकल्स, जैव प्रौद्योगिकी, चिकित्सा उपकरणों और स्वास्थ्य सेवाओं सहित स्वास्थ्य सेवा उद्योग की कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

ऊर्जा क्षेत्र फंड (Energy Sector Funds): ये फंड तेल, गैस और नवीकरणीय ऊर्जा जैसे ऊर्जा संसाधनों की खोज, उत्पादन, वितरण और विपणन में लगी कंपनियों में निवेश करते हैं।

वित्तीय क्षेत्र के फंड (Financial Sector Funds): ये म्यूचुअल फंड वित्तीय सेवा उद्योग की कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिनमें बैंक, बीमा कंपनियां, परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म और रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) शामिल हैं।

उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र निधि (Consumer Discretionary Sector Funds): ये निधि उन कंपनियों को लक्षित करती है जो खुदरा, मनोरंजन और अवकाश जैसी गैर-आवश्यक वस्तुएं और सेवाएं प्रदान करती हैं।

उपभोक्ता स्टेपल सेक्टर फंड (Consumer Staples Sector Funds): ये म्यूचुअल फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं, जैसे भोजन, पेय पदार्थ, घरेलू उत्पाद और व्यक्तिगत देखभाल वस्तुओं का उत्पादन करते हैं।

6. अंतर्राष्ट्रीय/वैश्विक फंड ( International/Global Funds ): ये फंड निवेशक के गृह देश (अंतर्राष्ट्रीय फंड) के बाहर के बाजारों से या घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों बाजारों (वैश्विक फंड) में प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे विभिन्न अर्थव्यवस्थाओं और मुद्राओं में निवेश करके विविधीकरण की पेशकश करते हैं।

A. अंतर्राष्ट्रीय निधि:

निवेश फोकस: अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से निवेशक के गृह देश के बाहर के देशों की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप अमेरिकी निवेशक हैं, तो एक अंतरराष्ट्रीय फंड यूरोप, एशिया या अन्य क्षेत्रों की कंपनियों में निवेश कर सकता है।

क्षेत्रीय जोर: अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड अक्सर यूरोप, एशिया या लैटिन अमेरिका जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यह निवेशकों को दुनिया के कुछ हिस्सों में निवेश को लक्षित करने की अनुमति देता है।

मुद्रा एक्सपोजर: अंतर्राष्ट्रीय फंड निवेशकों को मुद्रा जोखिम में डाल सकते हैं, क्योंकि रिटर्न निवेशक की घरेलू मुद्रा और विदेशी मुद्राओं के बीच विनिमय दरों में बदलाव से प्रभावित होता है जिसमें फंड की संपत्तियां अंकित होती हैं।

B. वैश्विक निधि:

निवेश फोकस: वैश्विक म्यूचुअल फंड, जिन्हें विश्वव्यापी फंड के रूप में भी जाना जाता है, निवेशक के गृह देश और विदेशी दोनों देशों की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे अंतर्राष्ट्रीय निवेश के लिए अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।

वैश्विक विविधीकरण: वैश्विक म्यूचुअल फंड घरेलू और विदेशी दोनों निवेशों को शामिल करके व्यापक स्तर के विविधीकरण की पेशकश करते हैं। इससे विभिन्न बाजारों और क्षेत्रों में जोखिम फैलाने में मदद मिल सकती है।

मुद्रा एक्सपोजर: अंतरराष्ट्रीय फंडों की तरह, विदेशी मुद्राओं में उनके एक्सपोजर को देखते हुए वैश्विक फंड भी निवेशकों को मुद्रा जोखिम में डाल सकते हैं।

C. अंतर्राष्ट्रीय/वैश्विक फंड के लाभ:

विविधीकरण: अंतरराष्ट्रीय और वैश्विक म्यूचुअल फंड में निवेश विभिन्न अर्थव्यवस्थाओं और बाजारों में विविधता प्रदान करता है, जिससे किसी एक देश या क्षेत्र में खराब प्रदर्शन का प्रभाव कम हो जाता है।

विकास बाजारों तक पहुंच: अंतर्राष्ट्रीय और वैश्विक फंड निवेशकों को मजबूत विकास क्षमता वाली अर्थव्यवस्थाओं तक पहुंचने की अनुमति देते हैं जो शायद उनके गृह देश में उपलब्ध नहीं हो सकती हैं।

जोखिम प्रबंधन: विभिन्न देशों में निवेश करने से किसी एक देश के आर्थिक या राजनीतिक विकास से जुड़े जोखिमों को कम करने में मदद मिल सकती है।

मुद्रा विविधीकरण: विदेशी मुद्राओं का एक्सपोजर एकल घरेलू मुद्रा से जुड़े मुद्रा जोखिम के विरुद्ध विविधीकरण प्रदान कर सकता है।

म्यूचुअल फंड्स में IDCW क्या है

D. विचार और जोखिम:

मुद्रा जोखिम: निवेशक की घरेलू मुद्रा में वापस स्थानांतरित होने पर विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव म्यूचुअल फंड के रिटर्न को प्रभावित कर सकता है।

राजनीतिक और आर्थिक जोखिम: अंतर्राष्ट्रीय और वैश्विक निवेश विभिन्न देशों में राजनीतिक अस्थिरता, नियामक परिवर्तन और आर्थिक कारकों से प्रभावित हो सकते हैं।

बाज़ार में अंतर: दुनिया भर के बाज़ार अलग-अलग तरीके से संचालित होते हैं, और नियम, लेखांकन मानक और निवेशक सुरक्षा में काफी भिन्नता हो सकती है।

अनुसंधान और विशेषज्ञता: अंतरराष्ट्रीय बाजारों को समझने के लिए वैश्विक आर्थिक रुझानों, भू-राजनीतिक मुद्दों और स्थानीय बाजार स्थितियों के ज्ञान की आवश्यकता होती है।

कर निहितार्थ: अंतर्राष्ट्रीय और वैश्विक निवेश में कर निहितार्थ हो सकते हैं, जिसमें लाभांश पर विदेशी रोक वाले कर भी शामिल हैं।

अंतर्राष्ट्रीय और वैश्विक फंडों में रुचि रखने वाले निवेशकों को फंडों पर सावधानीपूर्वक शोध करना चाहिए, उन क्षेत्रों और बाजारों को समझना चाहिए जिन्हें वे कवर करते हैं, और अपने स्वयं के निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता का आकलन करना चाहिए। ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं और अंतरराष्ट्रीय अवसरों का लाभ उठाना चाहते हैं।